Взаимный фонд, паевой фонд и хедж-фонд — все про них слышали, но мало кто понимает, о чем речь.

Давайте разберемся.

Взаимные фонды и ПИФы

Фактические взаимные фонды и паевые инвестиционные фонды, они же ПИФы, — это одно и то же. Разница лишь в том, что первые работают за границей, а вторые — у нас на Родине, в России. А вы знали?

При этом выплаты происходят совершенно по-разному. Взаимные фонды своим пайщикам выплачивают дивиденды, в то время как паевые фонды реинвестируют их в те же фонды.

Доходность здесь в 1,5, а то и в 2 раза выше инфляции, что в целом неплохо. На территории Российской Федерации инструмент абсолютно легален. И приобрести паи ПИФов не составит никакого труда любому желающему. Впрочем, продажа также не доставит вам хлопот.

Покупка фондов означает инвестиции сразу в большое количество компаний, возможно, как одной, так и разных отраслей. Значит, определенные риски, связанные с огромной диверсификацией, присутствуют. Так что на небольшом отрезке времени небольшие колебания могут иметь место быть.

При этом следует отметить, что на длинных дистанциях инвестиционные фонды совершенно стабильны.

К минусам инструмента можно отнести его ограниченную сохранность, поскольку, в случае судебных разбирательств, ваши фонды будут легко изъяты кредиторами. И на конфиденциальность рассчитывать тоже не приходится.

В сухом остатке паевые инвестиционные фонды можно считать наиболее оптимальной формой вложения денег. Она прекрасно справится с такими задачами, как создание пенсии, капитала на образование детям и крупных покупок из расчета долгосрока.

Хедж-фонды

По моим наблюдениям это слово уже не на слуху. Во всяком случае, с ним знакомы меньше людей. Что такое «хедж фонд» простыми словами? Справедливости ради, надо сказать, что слово красивое, колоритное такое, впечатляющее. Ну, и не зря, потому что в переводе с английского языка оно звучит так — защита, ограждение.

Вот только название и содержание в данном случае не всегда соответствуют друг другу. И хедж-фонды — это вовсе не фонды, управляющие рисками за счет хеджирования — страхования открытых валютных позиций.

Точнее, это не всегда так, потому что не все финансовые институты с громким названием «хедж-фонд» придерживаются такой стратегии. Скажем, есть паевые фонды, которые инвестируют деньги клиентов в рискованные ценные бумаги и также именуются хедж-фондами.

Однако, я предлагаю остановиться все же на тех хедж-фондах, которые гарантируют сохранность вашего основного капитала. Пусть их и немного, но таковые есть, и рейтинг надежности высок (АА или А).

Из объективных плюсов можно сразу назвать их способность давать доходность независимо от того, падает рынок или растет. Рассматриваемые нами хедж-фонды дают два вида гарантий: на основной капитал и на основной плюс на предложенную доходность.

Есть в этом инструменте и свои минусы. Несмотря на свою законодательную легальность, деятельность хедж-фондов зачастую не прозрачна. И входной порог доступен далеко не каждому, поскольку довольно высок.

Ликвидность здесь очень ограничена по причине того, что часть денежной массы инвестируется в неликвидные активы. Кроме того, средний срок инвестирования с гарантией сохранности составляет 6-10 лет. Конфиденциальность хедж-фонды не обеспечивают, а в случае судебных разбирательств ваши деньги с легкостью изымут кредиторы.

Говоря о стабильности, стоит обратить внимание на накопленный опыт. А он показывает, что чаще всего инвесторы в итоге получают то, что вложили.

Очевидно, что инструмент неоднозначен. Мало того, что сначала надо подыскать надежный хедж-фонд с высоким рейтингом, так в итоге все равно ваш доход не превысит ставку инфляции.

ВЫВОД

Финансовых инструментов огромное множество, и в любом случае по итогу нужно оценивать целесообразность их использования в контексте вашей конкретной ситуации. Собственно, этим и занимается ваш личный финансовый советник.

Запись на консультацию открыта. Welcome.

С уважением,
Дмитрий Фаустов.