В наше время все больше людей понимает, что о своей пенсии придется позаботиться самим. И у многих возникают закономерные вопросы: как скопить капитал, куда инвестировать? Для ответов на эти вопросы нужно знать, какова доходность финансовых инвестиций в различные инструменты. Итак…

Давайте поговорим о доходности

Депозит

В нашей стране самым надежным инструментом считается депозит. Но, думаю, все помнят, как ставки по депозитам падали вместе понижением ключевой ставки ЦБ. Ставки по депозитам в большинстве своем ниже уровня инфляции, особенно если говорить не об официальной, а реальной инфляции на предметы повседневного пользования, которыми мы с вами пользуемся.

Сейчас ставка около 7%. Депозиты с пополнением, ежемесячной капитализацией даже меньше. Можно найти ставку больше, но там, скорее всего, не будет возможности пополнения счета, либо какие-то дополнительные ограничения, мало кому удобные. При этом, если в декабре ЦБ снова поднимет ставку, то можно будет найти депозиты получше.

Недвижимость

Тут реальная доходность инвестиций при долгосрочной аренде 5-6% и чаще ниже, если включить расходы на ремонт даже раз в 10 лет. При этом сейчас ставки на аренду поднимаются потихоньку, а летом 2021 года доходность была 3-4%.

Недвижимость как способ сохранения денег, довольно спорный момент. Особенно, если посмотреть график стоимости за квадратный метр жилья Москвы в долларах или евро. Если смотреть по рублям — это лучше, чем депозит или хранение под подушкой.

Посуточная аренда вам может давать от 10 до 20% доходности и это кстати не так сложно, как многие думают. Если тема интересна, то можем поговорить о ней отдельно. На эту тему я тоже консультирую, у меня 4 квартиры в управлении.

Покупка недвижимости в ипотеку с инвестиционной целью, а конкретно — перепродажа может давать от 40 до 120% доходности. Мне эта тема тоже очень нравится, но свои риски тут тоже есть.

Фондовый рынок

Если говорить о какой-то средней величине с умеренными рисками, то доходность финансовых инвестиций в рублях я бы называла от 8-10% до 18-20%. Доходность валюты: 6-8-10-11%.

Конечно обязательно в вашем окружении найдутся те, кто покажет +100%. Я вам тоже могу показать +900% по акциям Тинькофф. Но если говорить о длительном горизонте, то вряд ли кто-то сможет такую доходность сохранять. Ну и, эти люди не покажут вам минус по каким-то позициям)))

Когда какой инструмент использовать?

В идеале, к пенсионному возрасту у вас должен быть сформирован портфель, где будет и недвижимость, и инвестиции через брокерский счет, и инвестиции в страховой оболочке. Говоря о пенсионном возрасте, я подразумеваю не установленный государством, а тот, который вы можете установить себе сами. Для меня лично этот возраст 50-55 лет).

1. Для долгосрочных целей (примерно от 10 лет) подойдет связка брокерский счет + накопительный план в иностранной страховой компании. Это цели – пенсия, образование детей. Если до начала обучения более 8-10 лет, то домик в Европе.
2. Для среднесрочных целей – 5-7 лет – инвестиционная недвижимость + ИИС или брокерский счет.
3. Для краткосрочных целей – 2-3-4 года – это депозит + брокерский счет (иногда ИИС).

Для всех целей нужно выбирать разную валюту, это точно не должны быть только рубли.

Для годовых целей – только накопительный счет в банке. Рассчитать требуемую сумму, разделить на количество месяцев до цели и эту сумму откладывать ежемесячно на отдельный накопительный счет. Если цель валютная, например, отпуск в Европе через полгода, то вы каждый месяц откладываете и сразу меняете на евро.

Резюме

Таким образом, ответ на вопрос “куда инвестировать” вторичен. Важно понимать, что на первом месте стоит ваша цель и сроки достижения. Затем уже идет понимание своей толерантности к доходности и риску. Третьим делом — подбор инструментов для инвестирования.

И такую работу максимально качественно сможет сделать только человек, который имеет достаточный уровень компетенций и большой опыт в сфере инвестирования. Личный финансовый консультант проведет для вас расчет доходности инвестиций и составит финансовый план, придерживаясь которого вы достигнете своих целей.

С уважением,

Екатерина Старкова, независимый финансовый консультант.