Джон Пирпонт Морган — один из влиятельных финансистов конца 19-начала 20 веков. Его постоянно спрашивали, что будет происходить на фондовом рынке, и он придумал краткий безошибочный ответ «Рынок будет колебаться». Как показывает статистика, финансовые рынки корректируются каждые 2-3 года и катастрофически падают каждые 10-15 лет. Чем грозит падение фондового рынка именно вам?

Как же быть, когда рынки падают?

Каждый раз происходит одно и тоже: инвесторы в панике продают подешевевшие активы, пытаясь спасти хоть что-то от своего капитала. А потом проклинают фондовый рынок, рассказывают внукам эту печальную историю. Или не рассказывают, потому что понимают, что сглупили.

Во-первых, нужно готовится еще до падения, когда солнце светит, а индексы еще прибавляют по проценту в день. А значит, уже тогда нужно убедиться, что ваш портфель составлен правильно:

• хорошо диверсифицирован по странам, классам активов, отраслям;
• в нем нет мусорных компаний;
• и в нем нет прочих сомнительных элементов в виде маржинальных (кредитных) позиций.

Ваш портфель должен соответствовать вашему риск-профилю. У брокера нужно пройти анкетирование. Оно покажет уровень риска, который вы считаете для себя приемлемым. Это нужно, чтобы подобрать правильные компании и инструменты, чтобы вас внезапно не увезли с инфарктом по причине первых минусов портфеля.

Но даже если вы всё правильно сделали, всё равно ваши активы подвержены колебаниям. Даже самые привлекательные для инвесторов компании могут пострадать при коррекции.

Помните: «Рынки будут колебаться.»

Что делать, если вы не успели подготовится заранее

И вот случилось! «Черный понедельник» или «черный четверг» или любой другой день недели! Рынок упал сначала на 5%, потом на 6%, на 7…

А что если вы не успели подготовится к падению? Не сбалансировали свой портфель? Что делать тогда? Чтобы минимизировать последствия нужно:

• закрыть маржинальные позиции,
• продать откровенный мусор, который точно не выживет в период кризиса: закредитованные компании, которые не приносят прибыли и живут только ожиданиями рынка,
• запастись наличными,
• закрыть глаза, не смотреть на свой портфель пока не закончится эта резня бензопилой.

Это больно, когда часть портфеля испаряется, как сухой лед в жаркий день. Не смотрите. Посмотрите лучше сериал или лучше почитайте Грэма “Разумный инвестор” — вот это точно вселит в вас немного оптимизма.

Если до этого вы все правильно сделали, то теперь вам остается только ждать. Ждать, когда закончится паника. Когда все, кто мог выжить, выжили. А те компании, которые плохо подготовились, теперь погребены под грудой неисполненных обязательств и неоправданных ожиданий.

После бури снова настанет тишь. Последствия падения: на плаву останутся только самые сильные, эффективные, значительно подешевевшие активы, которые вы сможете докупить.

Самое сложное на финансовых рынках — это ждать и не поддаваться панике

Помните, что инвестиции в фондовый рынок связаны с высоким риском. Но если вы научитесь ждать и осознанно выбирать активы, то он вознаградит вас хорошей прибылью.