Новая информация об ограничениях для инвесторов публикуется практически каждый день. Санкционная политика по отношению к РФ ужесточается. Иностранные брокеры в России предупреждают клиентов об изменениях условий обслуживания. Давайте структурируем данные и попытаемся дать разъяснения на животрепещущие вопросы инвесторов.

Проблемы с иностранными брокерами

Американский Interactive Brokers и европейский Exante — популярные иностранные брокеры в России. Есть вероятность, что провести операции с их активами и получить доступ к счетам для граждан РФ может быть весьма проблематично. Также есть вероятность технической блокировки мировой интернет-платформы, которая ограничит доступность счетов.

Совершать сделки по ценным бумагам, перевести портфель без продажи на данный момент инвесторам возможно. Но есть некоторые новые ограничения. К примеру, у клиентов на Interactive Brokers лимитирован обмен рубля при проведении транзакций по счету, рублевые платежи не проходят. Также IB уведомил, что в крайнем случае не несет ответственности, если убытки получены вследствие политических или рыночных действий.

Exante предупредил, что не станет обрабатывать входящие и исходящие переводы от российских посредников.

Сделаем вывод.

Необходимо проанализировать запасной вариант для хранения свободных денег, для инвестирования, покупки ценных бумаг. Так как даже самые популярные иностранные брокеры сегодня не дают гарантии безопасности.

Что сейчас делать инвестору с денежными средствами у иностранных брокеров?

На данный момент появились запреты со стороны властей РФ. Также появились ограничения в обслуживании у биржевиков. Что в таком случае стоит предпринимать? Давайте проведем анализ и ответим на вопросы.

1. Можно ли сейчас пополнить действующий брокерский счет?

Несмотря на то, что Interactive Brokers еще позволяет гражданам России пополнять брокерский счет, инвесторы столкнулись с тем, что появился запрет на зачисление валюты на иностранные счета.

Это гласит новый закон № 79 от 28 февраля “О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций”. Теперь брокер будет проверять источник активов у россиян.

Жесткая политика IB, начавшаяся в ноябре 2021, когда счета граждан из Крыма “замораживали” продолжилась и сейчас. Американский брокер заявил, что станет взимать внеочередную комиссию за комплаенс для клиентов из стран с высокими рисками до $ 1,5 тыс. за год. Если у клиента небольшой счет, это большие расходы для его владельца. Сейчас популярная у россиян площадка для торговли иностранными активами ужесточает регулирование.

2. Есть ли ограничения по покупке и продаже активов?

Возможность покупать и продавать активы сохранилась. Брокеры не вводили ограничения по этому поводу. Но Указ №81 “О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности России” от 1 марта 2022 года, говорит о том, что такие сделки могут быть расценены двояко. Новый закон обсуждают аналитики. Однозначных выводов никто из экономистов не делает.

3. Существует ли возможность вывести деньги на свой счет в РФ или российскому брокеру?

Если вы продали портфель или на счету у иностранного брокера у вас уже лежат наличные, то вы можете их перевести на счет в российском или иностранном банке. Если санкции не коснулись вашего банка или брокера, препятствий к выводу средств на счет в РФ нет.

Хотя по опыту известно, что такие расчеты сейчас проводятся с трудом, даже если банк находится не в санкционном списке. Но многим инвесторам удалось вывести свободные денежные средства на личные счета.

Перевод активов — портфеля ценных бумаг без продажи не запрещен. При этом технически к российским брокерам их стало почти невозможно перевести.

Так как не работает МОСТ между российским депозитарием НРД и западными, в том числе Euroclear. Т.е. с юридической точки зрения перевод активов возможен, с технической — невозможен. Также при продаже портфеля и переводе наличных денег в Россию необходимо будет отчитываться перед налоговыми органами.

4. Какая ситуация с открытием нового брокерского счета?

Exante полностью ограничил возможность открывать счета для граждан РФ. Допускает создание новых аккаунтов и дает возможность делать пополнения на счета российским клиентам Interactive Brokers. Эти данные актуальны на момент публикации статьи.

5. Можно ли вывести ценные бумаги и cash в брокерско-страховую компанию?

Есть возможность поменять метод инвестирования на ULIP (Unit-linked). Unit-linked – это общее название накопительных и инвестиционных программ, которые представляют страховые компании.

С помощью инвестирования через страховые компании ULIP можно получить доступ к любым ценным бумагам на мировом фондовом рынке. Это прямые акции, облигации, различные фонды, структурные ноты. Можно покупать и продавать криптовалюты.

В некоторые страховые компании можно вносить в качестве взноса криптовалюту.  Такие страховые компании обеспечивают сегрегирование (разделение) счетов клиентов, благодаря крупнейшим банкам кастодианам (депозитариям).

При инвестировании через страховые компании у вас будет надежная юридическая защита капитала, отсрочки по уплате налогов. Как следствие — невысокие налоги, достаточно простая система комплаенса (рассмотрения документов).

Обратите внимание, полис страхования с юридической точки зрения – не имущество. Полис позволяет уйти от прямого владения, т.е. он обеспечивает косвенное владение активами (портфелем). Соответственно, заблокировать портфель или закрыть сам полис из-за санкций нельзя.

Перевести средства в страховую компанию можно беспрепятственно. Банки РФ такую процедуру одобряют. “Оплата услуг страхования” (назначение платежа) не подпадает под действие указа от 28 февраля и 18 марта на запрет вывода средств на иностранные счета, запрет на перевод в недружественные страны.

Пока полис действует, по нему не подразумевается обязательная выплата налогов в процессе инвестирования. Есть льготы для наследования. Когда человек уходит из жизни, то выплата из полиса происходит мгновенно — в течение месяца. Она не облагается налогом на наследство, не попадает в наследственную массу, ее невозможно оспорить.

Этого нельзя сказать про наследование денег из американских, европейских брокеров, банков. Налог на наследство в этом случае составляет около 30-40%.

6. Возможно ли перемещение портфеля ценных бумаг и денежных средств между брокерами?

Вывести свободные средства и активы в настоящее время можно к другому брокеру. Если санкции его не коснулись, то запрета на перевод ценных бумаг к этому посреднику пока нет. Стоит обратить внимание на открытие запасного счета, так как есть риск блокировок существующих.

Есть варианты открыть счет у иностранных брокеров в азиатских странах (например, Китае). Это при условии, что у них есть возможность сотрудничества с востребованными биржами.

Подведем итоги

Ситуация на рынке сложная и меняется ежедневно. Для резидентов РФ возможностей стало меньше, есть масса ограничений, сложностей. Информация, с которой вы сейчас ознакомились, может завтра стать не актуальной.

Иностранные брокеры в России могут улучшить условия работы, но возможен и негативный сценарий развития событий.

Для защиты и сохранения личного капитала нужно рассматривать дополнительные варианты размещения денежных средств и акций.

Если вам нужна профессиональная помощь в данном вопросе, обращайтесь за консультацией к нашим специалистам. Оставьте заявку или свяжитесь с нами.