Вопрос «До скольких лет вам хватит ваших денег?» содержит в себе сразу все аспекты личного финансового планирования: заработки и траты, финансовые цели и аппетиты, умение контролировать свои финансы, разумно и регулярно их инвестировать. Это системный вопрос, а не частный. Финансовый план, пример которого мы рассмотрим, поможет проанализировать этот вопрос.

Это хороший вопрос, не правда ли? Совсем не такой, как вопрос «Сколько денег вы зарабатываете?» И не такой, как вопросы «Какая доходность у ваших инвестиций?» или «Какой капитал вы накопите к моменту выхода на пенсию?» Это просто цифры; сами по себе они ни о чём не говорят. Вы не едите на обед ни доходность, ни капитал.

Именно этим вопросом имеет смысл озадачиться, если вы решили спланировать свои финансы, составить личный финансовый план до 100-летнего дня рождения.

И правильно решили: ведь чтобы понять, что нужно сделать прямо сейчас, очень важно иметь такой долгосрочный план. Тогда и решения будут долгосрочными и дальновидными.

Пример

Мужчина 38 лет, менеджер среднего звена в крупной частной компании. Назовём его Семён.

У Семёна жена и двое сыновей 11 лет и 5 лет. Жена не работает. Зарплата Семёна 350 тыс. руб. в месяц плюс ежегодный бонус от 500 000 до 1 000 000 рублей.

На момент начала личного финансового планирования свободных денег в семье нет. Недавно купили квартиру в ипотеку, и все деньги ушли на её ремонт.

Семейные траты примерно 150 000 р. в месяц, не считая обслуживания ипотеки и ежегодных трат:

• взноса по страхованию жизни (Семён, как единственный кормилец, застраховал свою жизнь на 250 тыс. долл. США и платит за это 1 тыс. долл. в год)
• имущественного страхования – примерно 25 тысяч рублей в год
• расходов на отпуск примерно 300 000 руб. в год

Ипотека требует оплаты 110 тыс. руб. в месяц; осталось 80 месяцев.

Цели, которые записал Семён до разработки финансового плана (все суммы указаны в текущих ценах, без учёта инфляции), следующие:

• срок накопления денег — 20 лет; дальше начинается использование капитала («пенсия»)
• потребление на пенсии 200 тысяч в мес.
• покупка загородного дома к моменту выхода на пенсию стоимостью 10 млн. руб.
• высшее образование старшему сыну через 7 лет, младшему через 13 лет; стоимость образования по 4 000 000 р. на каждого.

Важное замечание. План до 100-летнего дня рождения нельзя строить в рублях. Только в твёрдой валюте. Это не вопрос патриотизма. Оценить долгосрочную инфляцию рубля невозможно; только за последние 5 лет она колебалась от 3% до 12% в год. Инфляция по доллару за последние 90 лет составила 2,8% годовых. Она тоже может колебаться, но в несравнимо меньшем диапазоне. А инфляция критически важна; она очень сильно влияет на план. Я покажу это ниже.

Тем не менее, в этой статье я буду показывать все суммы в рублях – для наглядности, а все ставки – как для долларов. В частности, будем считать, что инфляция составляет 2% годовых. Но окончательная версия личного финансового плана (пример, который будем анализировать далее) полученного Семёном, должна быть в долларах.

Структура плана

Итак, у Семёна есть свободные 200 000 р. ежемесячно и, допустим, 700 000 р. ежегодно. Из этих денег он, в первую очередь, должен погашать ипотеку; остальные средства могут быть направлены на достижение его целей.

На рисунке показана укрупнённая структура плана на период накопления капитала 20 лет.

• В первую очередь, формируется Резервный фонд в сумме 600 тыс. руб. На это уйдёт два года, после чего резервный фонд будет расти в темпе инфляции.
• Долг по ипотеке будет погашен за 6 лет.
• В дальнейшем, сумма 110 000 р., которая раньше направлялась на погашение ипотеки, перенаправится в фонд, который называется Накопительная программа с высокой ликвидностью. Сюда же должны направляться ежегодно все или почти все нераспределённые деньги. Из этого фонда Семён будет брать средства на реализацию своих целей.
• С самого начала формируется Личный пенсионный фонд. Это «жесткая» программа; средства из него не могут быть использованы на иные, не пенсионные цели.
• Остаток денежных средств показывает, какая сумма осталась нераспределённой после всех ежегодных взносов от Семёна, распределения их по фондам и расходования на реализацию целей.
• В фонд Остаток денежных средств возвращаются средства из накопительных программ по окончании периода накопления.
• В дальнейшем, Остаток денежных средств является источником денег для жизни «на пенсии».

Посмотрим, как формируются каждый из этих фондов. Не буду останавливаться на этом подробно (не в этом цель статьи); покажу для примера структуру формирования Личного пенсионного фонда; остальные фонды «раскрываются» аналогично.

Ежегодно в этот фонд Семён направляет 78 тыс. руб. (1200 долл. по курсу 65 рублей за доллар). Предполагаемая доходность средств 7% годовых в долларах. Такая доходность является разумной оценкой для глобально диверсифицированного портфеля финансовых инструментов с умеренным уровнем риска.

При таких исходных данных за 20 лет накопится сумма чуть больше 41 млн. рублей (около 650 тыс. долл. США).

Рост средств фонда можно посмотреть на диаграмме:

Расходы на реализацию целей.

Они складываются из стоимости целей, которые указал Семён, увеличенных на величину инфляции. Так, например, желаемая стоимость жизни «на пенсии» 200 000 рублей или около 3100 долларов в месяц – в сегодняшних ценах — через 20 лет увеличится до 300 000 рублей или около 4600 долларов. И будет расти год за годом. А стоимость загородного дома возрастёт с 10 млн. рублей до почти 15 млн. рублей (14 859 тыс. руб.)

Вернёмся теперь к главному вопросу, заданному при составлении личного финансового плана: «До какого возраста Семёну хватит его денег?» План показывает, что все цели Семёна достижимы:

• работая в течение 20 лет и откладывая по 200 тыс. руб. (3100 долл.) ежемесячно плюс 700 тыс. руб. (10 800 долл.) ежегодно, он сможет вовремя погасить ипотеку, обеспечить образование обоим сыновьям, купить квартиру-студию младшему и загородный дом себе;
• после этого он сможет жить, затрачивая ежемесячно такую сумму денег, которая эквивалентна сегодняшним 200 тысячам рублей, но лишь следующие 15 лет;
• деньги кончатся, когда Семёну будет всего 73 года.

Почему так происходит? Ответ на этот вопрос в следующей статье.

^[1] Господа филологи, не ругайтесь, пожалуйста. Я знаю, что правильно спросить: «До какого возраста?». Но так, как у меня – ритмичнее и вообще ближе к народу.